글로벌 자동화 시장, 산업 생산에 비해 두 배 빨리 성장

공장 자동화 시장만의 가치 720억 달러, 프로세스 자동화 시장의 가치 830억 달러로 산정

스위스 은행인 Credit Suisse가 최근 분석한 바에 따르면, 글로벌 공장 자동화 시장은 전체 산업 생산에 비해 두 배 이상 빨리 성장하고 있으며, 업계에서 가장 높은 영업 마진을 얻는 부문 중 하나라고 한다.
글로벌 자동화 시장에 대해 자세히 기술한 보고서에서 Credit Suisse는 공장 자동화 시장만의 가치를 720억 달러로, 그리고 프로세스 자동화 시장의 가치를 830억 달러로 산정하고 있다.
110페이지에 달하는 이 보고서는 공장 자동화 시장이 2003년 이래로 평균적으로 연간 7.6%씩 성장하고 있으며, 이는 글로벌 산업 생산 속도의 2.1 배에 달하는 수준이라고 한다. Credit Suisse는 이러한 성장이 향후 더욱 가속화될 것이라고 전망하고 있다. 이는, 자동화의 단독 효과가 “점점 더 중요해지고 있으나, 여러 시장에 침투한 수준은 아직 낮아 침투가 증대될 여지가 있으므로 성장의 동력이 될 것”이라는 점이 부분적인 이유이다.
또 다른 요인으로는 중국의 임금 수준이 이제는 자동화에 대한 투자를 촉발시킬 수 있는 지점까지 상승하였다는 점을 들고 있다. Credit Suisse는 중국의 대부분의 산업 관련 최종 시장이 성장하는 속도가 둔화될 것이라고 예상하고 있기는 하나. 산업의 자동화는 예외가 될 것이며, 자동화의 판매는 향후 4년 간 15-40%의 CAGR로 성장할 수 있을 것이라 내다보고 있다.
자동화의 최대 최종 사용자 시장인 자동화 부분은 글로벌 판매의 35% 정도를 차지하며, 강력한OEM 대차대조표와 가격이 아닌 새로운 모델 및 기술을 기반으로 하는 경쟁의 심화로 인해 향후 몇 년간 그 소비가 증대될 것이라 예상된다.
Credit Suisse는 앞으로 몇 년 동안 자동화 부문에서 수직적(보다 다양한 범위의 제품을 제공하는 자동화 판매자) 및 수평적(discrete market과 프로세스 자동화 시장의 점진적인 병합) 기반으로 수렴현상(convergence)이 가속화 될 것이라고 내다보고 있다.
기업의 인수 합병은 이러한 수렴현상에서 핵심적인 역할을 할 것이며, Credit Suisse는 에머슨 일렉트릭이 가장 큰 전략적 움직임을 보일 여지가 큰 기업이라는 점을 제시하면서, 인벤시스가 합병될 가능성이 있는 주요 기업이라고 밝혔다.
기술과 관련하여 Credit Suisse의 애널리스트들은 3D ‘프린팅(printing)’이 제조 방식으로서 그 중요성이 점점 더 증가할 것이라 전망했다.
자동화 부문에서 운용되는 기업들은 평균 이상의 영업 마진을 내고 있으며, Credit Suisse는 이러한 현상이 지속될 것이라 예측한다. Credit Suisse는 업계의 자동화 판매사들이, 중국의 경쟁자들에 의한 시장 침투가 (아직까지는) 활성화되지 않았다는 점과, 다양한 고객 기반, 높은 수준의 시장 합병, 새로운 시장 진입자들의 제한된 경쟁, 긍정적인 가격 규제, 그리고 시장에 대한 다양한 루트와 같은 주요 장점들을 누리고 있다는 점을 지적한다.
여덟 명의 Credit Suisse 분석가들로 구성된 팀이 자사의 고객들을 위해 작성한 이 보고서에서는 36 개의 자동화 판매사에 대한 프로필을 제공하며, 전망이 밝은 투자처로서의 몇몇 자동화 기업을 추천한다. Rockwell Automation, Siemens, Mitsubishi Electric 및 Fanuc과 같은 주요 기업뿐만 아니라, 여기에는 일본의 Keyence, 타이완의 공급처 두 곳, Teco, 및Delta Electronics도 포함된다.
Credit Suisse는 Keyence에 대해 “굉장히 수익성이 높고, 기업의 이윤 증대를 유지할 수 있는 자본력 있는 기업”으로, “성장 잠재력이 대단히 높다.”고 기술하고 있다. 다른 일본의 자동화 공급사의 수입은 감소된 것으로 보고되는 반면, Keyence는 전년 대비 4% 성장을 이루었고, 40%이상의 영업 마진을 냈다.
Credit Suisse는 글로벌 모터 시장의 10% 정도를 차지하고 있는 Teco가, 시스템 자동화 및 풍력(windpower)과 같은 분야에서 활동을 증대시키고 있다고 말한다.
Credit Suisse는 Teco의 모터 관련 수익이 2011-2014년 8%의 CARG로 성장할 것이며, 2011년 판매의 13%를 차지한 시스템 자동화가 다음 성장의 동력으로 작용할 것이라 전망한다.
끝으로, 산업 자동화는 Delta Electronics의 총 수익 중 8%를 차지하지만, 타이완 기업의 경우에는 영업 수익의 20~25% 정도를 차지한다. Credit Suisse는 Delta가 성장하고 있는 중국의 시장을 활성화 시킬 수 있는 좋은 위치에 점하고 있으며, 이는 앞으로의 사업에서 동력으로 작용할 것이라고 예측하고 있다.